Les taux s'envolent

[Illogic.immo]

A noter : le même Ari Bitton qui soulignait que les taux allaient stagner hier......

Changement de discours.

Car plus les jours passent, plus les taux remontent. "Il faut aller vite, très vite", confirme à Europe 1 Ari Bitton, courtier et président d’AB courtage. "Le mois d’après, on peut encore prendre 0,10, 0,15 % en plus sur son taux. On peut vraiment dire que la fête des taux bas est terminé"

http://www.europe1.fr/Immobilier/Immobi ... nt-329031/


Je plains cette jeune femme qui va tout faire pour acheter avant que les taux ne remontent!

"C’est la course contre la montre", déplore-t-elle. "Il faut signer, bloquer les taux. C’est vrai que j’ai vraiment accélérer mes recherches". Cette remontée pourrait bien lui coûter son futur achat. "D’ici la fin de l’année, si je trouve, tant mieux. Sinon, j’arrête mes recherches, parce que toute façon, avec la montée des taux, ça deviendra impossible". Une mission d’autant plus difficile que les biens sont toujours aussi rares sur le marché.

[Pi-r2]

Je plains cette jeune femme qui va tout faire pour acheter avant que les taux ne remontent!

"C’est la course contre la montre", déplore-t-elle. "Il faut signer, bloquer les taux. C’est vrai que j’ai vraiment accélérer mes recherches". Cette remontée pourrait bien lui coûter son futur achat. "D’ici la fin de l’année, si je trouve, tant mieux. Sinon, j’arrête mes recherches, parce que toute façon, avec la montée des taux, ça deviendra impossible". Une mission d’autant plus difficile que les biens sont toujours aussi rares sur le marché.

Ah, si elle pouvait pousser un tout petit peu plus loin son raisonnement, se faire un peu plus confiance... Si elle renonce, que vont faire les autres ? Si elle ne peut plus acheter , quid des autres ? est elle la dernière des dernières ?

[bulle-killer]

Je plains cette jeune femme qui va tout faire pour acheter avant que les taux ne remontent!

"C’est la course contre la montre", déplore-t-elle. "Il faut signer, bloquer les taux. C’est vrai que j’ai vraiment accélérer mes recherches". Cette remontée pourrait bien lui coûter son futur achat. "D’ici la fin de l’année, si je trouve, tant mieux. Sinon, j’arrête mes recherches, parce que toute façon, avec la montée des taux, ça deviendra impossible". Une mission d’autant plus difficile que les biens sont toujours aussi rares sur le marché.

quand une partie de la population est gérée sous le mode de la peur ....

[hamster]

d'un point de vue biologique, la peur a pour effet de restreindre le perimetre de perception de notre environement ... par exemple, une personne agressée avec une arme de poing va pouvoir decrire dans tous les details l'arme, mais pas le visage de celui qui la porte ... bien sur, ce principe biologique joue a plusieurs niveau de zoom.

en resumé, plus on a peur, plus on est idiot!

[sgreg]

Ari Bitton tient tout de même à modérer la situation. "Aujourd’hui, on peut quand même empreinter à 3,55 sur 20 ans", tempère-t-il. "Mais il ne faut pas attendre demain".

[domcat74]

les prévisions de Meilleurstaux

Prêt sur 15 ans

Août 2010
Taux révisable 2,65 %
Taux fixe 3,30 %

Oct. 2010
Taux révisable 2,65 %
Taux fixe 3,30 %

Déc. 2010
Taux révisable 2,7 %
Taux fixe 3,35 %

Fév. 2011
Taux révisable 2,80 %
Taux fixe 3,40 %

Mars 2011
Taux révisable 2,90 %
Taux fixe 3,45 %
http://credit-immobilier.meilleurtaux.c ... sions.html

[jattendspouracheter]

Ari Bitton tient tout de même à modérer la situation. "Aujourd’hui, on peut quand même empreinter à 3,55 sur 20 ans", tempère-t-il. "Mais il ne faut pas attendre demain".

Personnellement je vais attendre plutôt après-demain. Enfin la semaine prochaine. Ou non, le mois prochain. L'année prochaine, donc.
C'est cooooooool, d'avoir 4 PEL bien remplis, quand les taux commencent à bien remonter...
Evidemment, pour les avoir bien remplis, c'était mieux d'avoir à débourser chaque mois un loyer moyen qu'une (très) grosse mensualité... re-

[poivreblanc]

Lol : les prévisions de meilleurtaux sont toujours les mêmes : c'est au plus bas maintenant et ça va monter donc c'est le moment d'emprunter !

Décalez la courbe dans le temps, montrez aux clients combien ils vont perdre à cause de la hausse des taux dans les mois à venir ...

les prévisions de Meilleurstaux

Prêt sur 15 ans

Août 2010
Taux révisable 2,65 %
Taux fixe 3,30 %

Oct. 2010
Taux révisable 2,65 %
Taux fixe 3,30 %

Déc. 2010
Taux révisable 2,7 %
Taux fixe 3,35 %

Fév. 2011
Taux révisable 2,80 %
Taux fixe 3,40 %

Mars 2011
Taux révisable 2,90 %
Taux fixe 3,45 %
http://credit-immobilier.meilleurtaux.c ... sions.html

[Pi-r2]

fin de la baisse des taux des livrets bancaires. Le taux du livret bourso repasse à 2% brut au 15 décembre après un plus bas à 1.65%
intéressant...

[luc49]

Ari Bitton tient tout de même à modérer la situation. "Aujourd’hui, on peut quand même empreinter à 3,55 sur 20 ans", tempère-t-il. "Mais il ne faut pas attendre demain".

Personnellement je vais attendre plutôt après-demain. Enfin la semaine prochaine. Ou non, le mois prochain. L'année prochaine, donc.
C'est cooooooool, d'avoir 4 PEL bien remplis, quand les taux commencent à bien remonter...
Evidemment, pour les avoir bien remplis, c'était mieux d'avoir à débourser chaque mois un loyer moyen qu'une (très) grosse mensualité... re-

Et ça sert à rien 4 PEL bien remplis....un bien rempli dès le début , quelques années d'attente et cela suffit !

Les droits à prêts et les plafonds sont les mêmes , que tu en aies 1 ou 15 ( si tu es marié et avec 13 enfants)....

Mais peut-être que tu espérais pouvoir acheter un f2 à Paris avec les primes de tous tes PEL....

[ignatius]

fin de la baisse des taux des livrets bancaires. Le taux du livret bourso repasse à 2% brut au 15 décembre après un plus bas à 1.65%
intéressant...

faudra surveiller les comptes à terme.
là ça deviendra intéressant.

[Jab Hounet]

Et ça sert à rien 4 PEL bien remplis....un bien rempli dès le début , quelques années d'attente et cela suffit !

Les droits à prêts et les plafonds sont les mêmes , que tu en aies 1 ou 15 ( si tu es marié et avec 13 enfants)....

Mais peut-être que tu espérais pouvoir acheter un f2 à Paris avec les primes de tous tes PEL....

Tu ne sais pas de quand datent les PEL

[luc49]

Et ça sert à rien 4 PEL bien remplis....un bien rempli dès le début , quelques années d'attente et cela suffit !

Les droits à prêts et les plafonds sont les mêmes , que tu en aies 1 ou 15 ( si tu es marié et avec 13 enfants)....

Mais peut-être que tu espérais pouvoir acheter un f2 à Paris avec les primes de tous tes PEL....

Tu ne sais pas de quand datent les PEL

J'attends la réponse de l'intérréssé , mais pour se dire prêts à dégainer 4 PEL pleins , alors que les taux à 15 ans viennent péniblement de toucher les 3.5% , je ne pense pas prendre de risque en disant que j'attendspouracheter n'a rien compris ,...

Et Dieu sait que je ne suis pas un grand économiste !

[jeannot76]

C'est cooooooool, d'avoir 4 PEL bien remplis, quand les taux commencent à bien remonter...

4 PEL ... soit t'es polygame soit y a un truc louche

[ignatius]

C'est cooooooool, d'avoir 4 PEL bien remplis, quand les taux commencent à bien remonter...

4 PEL ... soit t'es polygame soit y a un truc louche

ben non les gamins ont droit d'avoir un PEL.

[Jab Hounet]

Et ça sert à rien 4 PEL bien remplis....un bien rempli dès le début , quelques années d'attente et cela suffit !

Les droits à prêts et les plafonds sont les mêmes , que tu en aies 1 ou 15 ( si tu es marié et avec 13 enfants)....

Mais peut-être que tu espérais pouvoir acheter un f2 à Paris avec les primes de tous tes PEL....

Tu ne sais pas de quand datent les PEL

J'attends la réponse de l'intérréssé , mais pour se dire prêts à dégainer 4 PEL pleins , alors que les taux à 15 ans viennent péniblement de toucher les 3.5% , je ne pense pas prendre de risque en disant que j'attendspouracheter n'a rien compris ,...

Et Dieu sait que je ne suis pas un grand économiste !

Et en se disant que les PEL sont sympa pour les interets et non pour le taux de credit à la sortie...

[luc49]

Et ça sert à rien 4 PEL bien remplis....un bien rempli dès le début , quelques années d'attente et cela suffit !

Les droits à prêts et les plafonds sont les mêmes , que tu en aies 1 ou 15 ( si tu es marié et avec 13 enfants)....

Mais peut-être que tu espérais pouvoir acheter un f2 à Paris avec les primes de tous tes PEL....

Tu ne sais pas de quand datent les PEL

Et en se disant que les PEL sont sympa pour les interets et non pour le taux de credit à la sortie...

Bof , même pas vrai ...

[jayce]

euh mon PEL ouvert en 1983 est rémunéré à 6%. Malheureusement je ne peux plus mettre d'argent dessus.

c'est clair qu'avec les intêrets je dois pouvoir m'acheter 2m2 à Paris ajd

je crois qu'il me donne droit à un prêt à 10%

[Jab Hounet]

Bah mon PEL à 3,5% +1% de primes, j'en suis plutôt content dans le contexte actuel

[luc49]

Recadrons un peu..

Si le principal intéréssé fait la mariole avec 4 PEL pleins ( date d'ouverture ? intérêts cumulés ?......) , c'est à dire au bas mot un minimum de 250 000 euros , la vérité doit être ailleurs.
Avec malgrè tout ce qu'on dit , un prêt qui n'exedera pas 92 000 euros , rappelons le....

Le voir frémir pour une remontée de 0,1% des taux d'interets pour les prêts doit être le signe d'une méconnaissance des bons placements.

Maintenant , chacun en pense ce qu'il veut...

[stuart]

Déc. 2010
Taux révisable 2,7 %
Taux fixe 3,35 %

Fév. 2011
Taux révisable 2,80 %
Taux fixe 3,40 %

Mars 2011
Taux révisable 2,90 %
Taux fixe 3,45 %
http://credit-immobilier.meilleurtaux.c ... sions.html

Sont optimistes...
OAT TEC10 (Gov Bond 10Y de la France), sur lequel sont indéxés les taux des crédits immo...


+ 1.416% sur la journée.
VALUE: 3.367 today.

[stuart]

[EArmand]

c'est marrant , personne ne se demande pourquoi les taux des OAT montent alors que le taux directeur de la BCE reste le même...

[Pi-r2]

C'est du solide !

[mat49]

c'est marrant , personne ne se demande pourquoi les taux des OAT montent alors que le taux directeur de la BCE reste le même...

parce que tes impôts vont monter.

[stuart]

c'est marrant , personne ne se demande pourquoi les taux des OAT montent alors que le taux directeur de la BCE reste le même...

ça n'a rien à voir... Ou pas grand chose...
La BCE ne peut pas grand chose contre le pire poison qui soit : LA PEUR
Ah si, elle peut... QE
Le ticket d'entrée est au niveau de 550 milliards de dollars... En euro, je sais pas combien ça représente...

[jattendspouracheter]

Et ça sert à rien 4 PEL bien remplis....un bien rempli dès le début , quelques années d'attente et cela suffit! (...)

Tu ne sais pas de quand datent les PEL

J'attends la réponse de l'intérréssé , mais pour se dire prêts à dégainer 4 PEL pleins, alors que les taux à 15 ans viennent péniblement de toucher les 3.5% , je ne pense pas prendre de risque en disant que j'attendspouracheter n'a rien compris...

Sur les 4 PEL, il y en a un qui a été ouvert au moment où les taux étaient les plus faibles et qui est chargé à fond, donc le taux du prêt sera très vite compétitif si ça remonte vite, avec une possibilité d'emprunter 92.000 sur ce seul PEL. Je pense que la remontée qu'on a observé ces dernières semaines ne fait que commencer, en tous cas les taux seront sans doute plus élevés dans 2 ans qu'aujourd'hui, et je n'ai pas prévu d'acheter avant, donc je ne suis pas "prêt à dégainer".
Les 3 autres PEL ont été ouverts il y a plus longtemps et sont aux deux tiers pleins. Le rendement est plus attrayant, pas mirobolant bien sûr, mais c'est équivalent à du monétaire d'aujourd'hui, et ce n'est pas une AV avec du 10 ans grec ou irlandais dedans. Bien sûr il y aurait eu mieux à faire, entrer en Bourse par exemple il y a 18 mois, mais bon, ça ne correspond pas vraiment à mon "profil d'épargnant", et je ne parle pas de celui de ma femme.
Je ne pense pas n'avoir "rien compris" comme vous dites, j'ai simplement fait ce qu'il me semble normal de faire quand un a un projet d'achat à terme et quand les prix seront redevenus sages: mettre de côté sur des supports adaptés, sans risque, avec la possibilité d'acheter le jour venu en grande partie cash et avec un emprunt pas trop coûteux.
A ceux qui affirment sans relâche qu'on a perdu des sous à attendre, je réponds que c'est le contraire, j'en ai gagné beaucoup à attendre, et je n'ai pas payé de taxe foncière, j'ai fait au maximum 400 euros de travaux en 14 ans, j'ai déménagé 3 fois (sans savoir à chaque fois combien de temps j'allais rester)... Et aujourd'hui nous sommes libres d'aller où bon nous semble contre 3 mois de préavis. Il y a plus désagréable comme situation...

[EArmand]

La BCE ne peut pas grand chose contre le pire poison qui soit : LA PEUR

Peut être faut il rapeller a tout ceux qui sont bourrés de cash - sur des supports bourrés d'obligs a capital "garanti" - en attendant le crack immo, et se réjouissent de la montée des OAT que la peur n'est pas toujours la pour rien (Argentine 2000, QE toussa...) !

[jattendspouracheter]

Avec malgré tout ce qu'on dit , un prêt qui n'exedera pas 92 000 euros , rappelons le....

92.000 + zéro d'apport, c'est pas beaucoup.
92.000 + un gros apport constitué de façon régulière et placé uniquement sur sur des supports sûrs, c'est déjà plus sympa. Et j'ai la satisfaction morale (oups, pardon) de me dire que cet apport n'est du qu'à mon travail: ni donation, ni PV grâce à la bulle.

[luc49]

Avec malgré tout ce qu'on dit , un prêt qui n'exedera pas 92 000 euros , rappelons le....

92.000 + zéro d'apport, c'est pas beaucoup.
92.000 + un gros apport constitué de façon régulière et placé uniquement sur sur des supports sûrs, c'est déjà plus sympa. Et j'ai la satisfaction morale (oups, pardon) de me dire que cet apport n'est du qu'à mon travail: ni donation, ni PV grâce à la bulle.

Bin oui ,

200 000 c'est mieux que 100 000 , qui est mieux que 50 000

On sait tous compter.

Après , pour la satisfaction morale , c'est autre chose.

[jeannot76]

ben non les gamins ont droit d'avoir un PEL.

bon ... va falloir que j'aie une discussion avec mon banquier moi

ce boulet m'a certifié que les enfants ne pouvaient pas avoir de PEL

[Cedric1973]

Si ils peuvent...
Un Livret A aussi.

[manudelsol]

Ari Bitton tient tout de même à modérer la situation. "Aujourd’hui, on peut quand même empreinter à 3,55 sur 20 ans", tempère-t-il. "Mais il ne faut pas attendre demain".

donc aujourd'hui c'est trop tard c'était hier le bon moment
mais bon avec le bordel sur les routes, j'ai pas pu aller voir mon banquier, pas de bol

[PiedsVelus]

Ari Bitton tient tout de même à modérer la situation. "Aujourd’hui, on peut quand même empreinter à 3,55 sur 20 ans", tempère-t-il. "Mais il ne faut pas attendre demain".

donc aujourd'hui c'est trop tard c'était hier le bon moment
mais bon avec le bordel sur les routes, j'ai pas pu aller voir mon banquier, pas de bol

Ah encore une nouvelle victime du dérèglement climatique!!!

[gugux]

ben non les gamins ont droit d'avoir un PEL.

bon ... va falloir que j'aie une discussion avec mon banquier moi

ce boulet m'a certifié que les enfants ne pouvaient pas avoir de PEL

Changes de banquier.

[chr$yoko]

La BCE ne peut pas grand chose contre le pire poison qui soit : LA PEUR

Peut être faut il rapeller a tout ceux qui sont bourrés de cash - sur des supports bourrés d'obligs a capital "garanti" - en attendant le crack immo, et se réjouissent de la montée des OAT que la peur n'est pas toujours la pour rien (Argentine 2000, QE toussa...) !

Exact ! Il y un risque de RAZ de nos comptes.
Et alors ?
PAS PEUR !

[gollum30]

quelqu'un sait a combien les taux 10 ans était en argentine avant le défaut??? supérieur a 5% probablement; je pense qu'on a quand le temps avant le défaut et l'hyperinflation dévastatrice; d'ici la l'immo se sera vautrer et on aura acheter car la pierre c'est du solide!!!!

[wizi]

quelqu'un sait a combien les taux 10 ans était en argentine avant le défaut??? supérieur a 5% probablement; je pense qu'on a quand le temps avant le défaut et l'hyperinflation dévastatrice; d'ici la l'immo se sera vautrer et on aura acheter car la pierre c'est du solide!!!!

T'es pleins d'espoirs...

Déjà, trouver le bon bien immo pour se loger, dans ses moyens, cela peut prendre qqtemps.

En outre, ou iras- tu chercher les infos fiables sur les risques de défauts ou HI en étant un quidam moyen ? (probablement pas sur ce forum, il sera trop tard. Bcp pronaient/annonçaient encore ici la déflation "vainqueure par ko" il y a peu, par exemple )

Si les risques sur la monnaie deviennnent tangibles, il y a peu de chances qu'un vendeur acceptent de t'échanger son bien immo contre peu d'argent (cad moins cher que maintenant, par exemple)

Faut vraiment pas louper le coche, car on a vu avec l'exemple de Weimar que même avec les emprunts coupés, les prix immo font *50 en HI. (quand la bouffe fait *5000...)


Je pense également que l'on a encore du temps avant le défaut éventuel ou l'Hi éventuelle. Mais ce n'est pas certain que les prix immos se soient effondrés entre-temps...

[ignatius]

Arrêtez les délires avec l'hyper inflation.
La baguette a pris 5 cts en deux ans. Il n'y a aucun signal moyen terme sur ce genre de phénomène.
En cas de guerre, je peux le concevoir, mais on n'en est pas là.
Sinon, M3 a pas l'air de bien grossir, le match déflation inflation est même pas terminé.

si tout le monde m'avait écouté et racheté tous les crédits, on aurait un M3 à -30 %.

[Jack Palmer]

Les taux des crédits immobiliers remontent lentement mais sûrement
http://www.lesechos.fr/entreprises-sect ... rement.htm
Les echos 23/12/10 | 07:00 | Anne Drif
Les taux des crédits immobiliers remontent lentement mais sûrement

Alors que le coût de la ressource des banques a augmenté d'une centaine de points de base en quelques semaines, les établissements n'ont pour l'instant relevé le taux de leurs prêts à l'habitat que d'une quinzaine de points.

Cette analyse est encore partagée. « Les taux des crédits remonteront surtout au second semestre, lorsque pourra se poser la question du relèvement des taux de la BCE », estime Michel Mouillart, en charge de l'Observatoire Crédit Logement CSA. Etant donné le plancher qu'ils ont touché, même une remontée de 30 à 40 points de base préservera le coût des crédits à un point bas, autour de 3,9 %. Sans compter la réforme du prêt à 0 % qui réduit, à compter du 1 er janvier, de 3,5 % à un taux nul 6 % de la production totale de nouveaux crédits l'an prochain. Les banques clôtureront 2010 sur plus de 155 milliards de nouveaux crédits accordés, et pour 2011 « la crainte doit être modérée ».

attention c'est l'avis de mouillard...

Régulation par les prix
« Sachant qu'on ne peut contingenter le crédit, la régulation se fera donc par les prix », indique ce dernier, ainsi qu'un responsable financier. Or, « les banques sont loin d'avoir répercuté la hausse de 100 points de base ! Les taux n'ont été relevés que d'une quinzaine. » La répercussion s'opérera progressivement, au même rythme qu'aujourd'hui. « Les banques regardent maintenant le futur et ne peuvent plus se permettre de vendre à perte. C'est la fin de la péréquation entre le crédit et l'équipement espéré des clients », conclut un banquier.

[chr$yoko]

Depuis quand les banques vendent à perte ? ....

[plouki]

Depuis quand les banques vendent à perte ? ....

Depuis les subprimes

[Invité]

Arrêtez les délires avec l'hyper inflation.
La baguette a pris 5 cts en deux ans. Il n'y a aucun signal moyen terme sur ce genre de phénomène.
En cas de guerre, je peux le concevoir, mais on n'en est pas là.
Sinon, M3 a pas l'air de bien grossir, le match déflation inflation est même pas terminé.

Trop fort, comparer l'évolution du prix de la baguette sur les 2 dernieres années et une éventuelle hyperinflation

C'est beau l'ignorance !!

[Shoobang]

Hier soir, un conseiller financier de la banque postale m'a montré ses tableaux de taux. C'est la première fois que les taux imposés changent plusieurs fois en moins d'un mois.

Dans les conditions suivantes : emprunt de 200k, apport de 30%, durée 20 ans.
Avant le 20 décembre : 3.30%
Entre le 20 décembre et le 31 décembre : 3.40%
A partir du 1er janvier 2011 : 3.70%

Sa théorie : le nouveau PTZ va solvabiliser plein d'acheteurs, c'est donc l'occasion rêvée pour se faire un peu plus de marge.

[slash33]

Crédit immobilier : Topdutaux lance des enchères inversées
Tout Sur L'Immobilier le 24/12/2010
http://www.boursorama.com/patrimoine/in ... 06f2f150c9

Après l'agent immobilier virtualisé, on a le droit maintenant au courtier qui fait tout en ligne.

[steph45]

.....

[Invité]

Arrêtez les délires avec l'hyper inflation.
La baguette a pris 5 cts en deux ans. Il n'y a aucun signal moyen terme sur ce genre de phénomène.
En cas de guerre, je peux le concevoir, mais on n'en est pas là.
Sinon, M3 a pas l'air de bien grossir, le match déflation inflation est même pas terminé.

.....

Oui, en effet, l'hyperinflation est en route, c'est incontestable.

même si le second post a sans doute été fait de manière ironique (quoique... ), mettre ces deux écrits en perspective montre l'étendue de tes capacités cognitives vis à vis de l'appropriation des mécanismes qui peuvent être à l'origine de ces phénomènes.

[Jack Palmer]

http://www.latribune.fr/vos-finances/ba ... -ans-.html

Taux de crédit
Crédit immobilier : plus forte hausse mensuelle des taux depuis dix ans !
Source : La Tribune.fr - 17/01/2011 Copyright Reuters

Les taux des crédits immobiliers ont bondi de 0,25 à 0,35 point entre mi-décembre et mi-janvier, selon Empruntis.com. Du jamais vu depuis la création du courtier en crédit en 2000.
Les taux de crédit immobilier, qui avaient atteint en novembre leur plus bas historique ont commencé à remonter début décembre. Et à vitesse grand "V" ! Selon le baromètre du courtier en crédits Empruntis.com, ils ont augmenté de 0,25 point à 0,35 point en l'espace d'un mois, entre mi-décembre et mi-janvier.

Pour Mael Bernier, porte-parole d'Empruntis.com, la raison est double: la hausse de l'OAT bien sûr, mais aussi le nombre de dossiers en cours de traitement en ce début d'année chez les banques qui ne les incitent pas à faire la course au client avec des taux alléchants.

Rien de neuf, mais ce type de titre m'amuse beaucoup

[sgreg]

Très bonne nouvelle pour ceux qui ont un bel apport.
Bien que les taux restent très bas , la "brutalité" de cette hausse va faire capoter pas mal de dossiers (désolé pour eux mais en même temps si le dossier ne passe plus c'est qu'ils étaient au maximum de leur capacité et donc c'est plutôt un mal pour un bien) et va bloquer en partie cette flambée dans les zones tendues

[cashisking]

Allez, encore un (gros) effort et je pourrai débloquer mes prêts PEL à 4.97%