Manipulation des cours: JPMorgan, Goldman sachs etc.

[Lo2]

JPMorgan in Talks to Settle Energy Manipulation Case for $500 Million
source:nytimes
date: 17/07/2013

Il est question de manipulation de marché dans le domaine de l'énergie de la part de JPMorgan. Bien entendu, ce n'est pas la seule banque qui est en ligne de mire de la justice US.
La fameuse Blythe Masters a l'air dans de sales draps. A suivre...

The regulator, the Federal Energy Regulatory Commission, found that JPMorgan devised “manipulative schemes” that transformed “money-losing power plants into powerful profit centers,” a commission document said.

The potential deal, the people said, is expected to cost the bank about $500 million, a record for the commission, which has adopted a harder line with Wall Street over the last year.

The document, a warning that investigators would recommend that the agency pursue civil charges, also claimed that a senior JPMorgan executive, Blythe Masters, gave “false and misleading statements” under oath.

It is unclear whether Ms. Masters would be included in the potential settlement, but people close to her said that the regulator was unlikely to file a separate action against her.

Ouh la vilaine qui ment sous serment.

On Tuesday, the commission ordered Barclays to pay a $470 million penalty for suspected manipulation of energy markets in California and other Western states by some of its traders. The bank is fighting the charges.

The investigators also cited an April 2011 e-mail in which Ms. Masters ordered a “rewrite” of an internal document that questioned whether the bank had skirted the law. The new wording: “JPMorgan does not believe that it violated FERC’s policies.”

[slash33]

The accusations against JPMorgan surfaced this spring in the confidential commission document, reviewed by The New York Times, that outlined a pattern of illegal trading in the California and Michigan electric markets.

[Lo2]

J'ai lu trop vite, Blythe a l'air d'échapper à des poursuites pour ces mensonges sous serment.

[Lo2]

T'es surpris?

Oula non.

Ah bah tiens, Goldman Sachs a son petit article mais celui-ci est made in France (mais via nytimes également):
Comment Goldman Sachs manipule le marché de l’aluminium (à votre détriment)
date:23/07/2013
source: rue89

Selon le New York Times, la manipulation de Goldman et d’autres acteurs aurait ainsi coûté depuis trois ans plus de 5 milliards de dollars (3,7 milliards d’euros) aux consommateurs et aux industriels (constructeurs automobiles, etc.). Et elle ne concernerait pas que l’alu : les acteurs des marchés de matières premières (pétrole, céréales, coton...) cherchent toutes les failles de la réglementation pour optimiser leurs marges financières.

« Tout ceci pourrait prendre fin si le conseil de la Réserve fédérale refusait d’accorder des autorisations permettant à Goldman and Morgan Stanley de prendre des participations importantes dans des affaires non-financières », conclut le quotidien. Mais la Fed ne semble pas en prendre le chemin, ajoute-t-il.

Pourquoi THE banque privée interdirait quoique ce soit à ses soeurettes.

Envie de renommer la file "Manipulation des cours"...

[domcat74]

Warrant Marrant - Comment Goldman Sachs transforme l'aluminium en or ... via Pelosi

[moinsdewatt]

dans le même genre :

Les Etats-Unis veulent enquêter sur les activités physiques d'entreposage de métaux

Agence Ecofin 23 Juillet 2013

L'autorité de régulation des marchés des matières premières aux Etats-Unis a signalé aux grandes banques de Wall Street et à des groupes de négoce qu'elle pourrait ouvrir une enquête sur leurs activités physiques d'entreposage de métaux après des années de suspicion sur les prix pratiqués.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a adressé ces derniers jours à ces entreprises un courrier leur ordonnant de préserver leurs courriels, messages instantanés et autres documents des trois dernières années.

Cette demande équivaut à «un tir de sommation» avant la probable ouverture d'une enquête officielle, a affirmé un porte-parole de l’une des entreprises ayant reçu ces lettres de la CFTC.

Ce serait la première enquête du genre sur cette activité lucrative et controversée qui est dominée depuis 2010 par les grands établissements de Wall Street - tels Goldman Sachs Group ou JPMorgan Chase & Co - et des groupes de négoce comme Glencore Xstrata ou Trafigura.

Depuis trois ans, des montagnes d'aluminium et d'autres métaux se sont accumulées dans des entrepôts qui font partie du réseau du London Metal Exchange, perturbant le système de négociations et allongeant les délais de livraison.

Ces délais ont entraîné l'envolée des cours de certains métaux, suscitant la suspicion que les banques et les traders font gonfler artificiellement les prix en perturbant l'offre.

La Commission bancaire du Sénat américain tient, par ailleurs, à partir de mardi des auditions sur la question de savoir si des grandes banques dites systémiques peuvent opérer librement sur des marchés des matières premières peu réglementés et détenir des actifs physiques.

«Ces marchés sont trop importants pour autoriser en coulisses des machinations qui entraînent des distorsions de prix», a déclaré à Reuters le démocrate Bart Chilton, l'un des cinq membres de la commission et partisan déclaré d'une réglementation accrue.

De son côté, la Réserve fédérale vient d’indiquer qu’elle va examiner la décision autorisant ces banques à traiter sur les marchés physiques de matières premières.

http://www.agenceecofin.com/gestion-pub ... -de-metaux

[Lo2]

JPMorgan Mulls Physical Commodities Exit Amid U.S. Review
source: bloomberg
date: 27/07/2013

JPMorgan Chase & Co. (JPM) said it plans to get out of the business of owning and trading physical commodities ranging from metals to oil, three days after a U.S. Senate panel questioned whether banks are abusing their ownership of raw materials to manipulate markets.

The announcement also comes as JPMorgan negotiates a settlement with the Federal Energy Regulatory Commission that may include a $400 million fine and other penalties, according to a person familiar with the negotiations.

U.S. Senator Sherrod Brown, the Ohio Democrat whose Senate subcommittee heard this week from witnesses about the potential risks caused by allowing banks to hold physical commodities, said the Fed needs to give clear guidance on what activities should be allowed “and consider placing limitations on those that expose banks and taxpayers to undue risk.”

“Banks should focus on core banking activities,” Brown said yesterday in an e-mailed response to JPMorgan’s statement. “Our economy is strengthened when financial conflicts of interest and financial risk are reduced.”

The 10 largest Wall Street banks generated about $1 billion from physical commodity units in 2012, and about $5 billion from commodity derivatives and financing, according to data from analytics company Coalition Ltd. Goldman Sachs ranked No. 1 in all commodities revenue, including derivatives, followed by JPMorgan.

Goldman Sachs held $7.7 billion in physical commodities and Morgan Stanley had $6.7 billion, according to filings. Spokesmen for those firms declined to comment on JPMorgan’s announcement.

[pit]

Ca commence à sérieusement sentir le souffre dans une ambiance apocalyptique

Economie US- 2007/2013: D’étranges similitudes

[moinsdewatt]

et voila JP Morgan se prend une amende de 410 millions de $.

Les Etats-Unis accusent JPMorgan de manipulation de prix

Le Monde | 30.07.2013

L'autorité fédérale américaine de l'énergie, la FERC, accuse la banque JPMorgan Chase de manipulation des prix de l'énergie, d'après un document publié lundi 30 juillet. Selon une source proche des négociations, la publication de ce document est "une formalité" et un accord amiable devrait être annoncé dans les prochains jours pour mettre fin aux poursuites de la FERC. Il comprend un versement d'environ 400 millions de dollars par la première banque américaine en termes d'actifs, très inférieur à la somme d'un milliard de dollars évoquée il y a quelques jours par le Wall Street Journal.

La FERC a conclu, à la suite d'une enquête, que "JPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC) avait enfreint la réglementation de la Commission interdisant les manipulations des prix sur les marchés de l'électricité" en utilisant des modèles d'enchères destinés à faire monter ces prix, selon le document préliminaire qui résume les conclusions de l'enquête de l'agence fédérale.

"DES PRIX SUPÉRIEURS À CEUX DU MARCHÉ"

En particulier, les enquêteurs fédéraux accusent les courtiers de JPMorgan Chase d'avoir, entre septembre 2010 et juin 2011, mené à cinq reprises des enchères visant à "obtenir de façon irrégulière des paiements à des prix supérieurs à ceux du marché" de la part du distributeur californien d'électricité CAISO.

Ils accusent aussi la première banque américaine en termes d'actifs d'avoir, entre octobre 2010 et mai 2011, mené à trois reprises des enchères du même type pour obtenir des paiements supérieurs à ce qu'ils auraient dû être de la part de l'opérateur du Midwest, MISO. JPMorgan s'est abstenu de tout commentaire.

http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html

JP Morgan pays $410m to settle US energy case (BBC)

[slash33]

Ils doivent en rire doucement.

[Lo2]

US regulators 'find evidence' of banks fixing derivative rates
source: telegraph.co.uk
date: 02/08/2013

US regulators have reportedly been handed evidence that traders at some of the world’s biggest banks manipulated a key rate for derivatives, pocketing millions at the expense of pension funds in the process.

[Paf La Bulle !]

50 millions de dollars d'amende et on oublie tout.

[moinsdewatt]

Goldman Sachs : un "bug" à 100 millions de dollars ?

boursier.com le 21 Aout 2013

Goldman Sachs pourrait avoir perdu au moins 100 millions de dollars sur un bug de son système informatique hier matin, selon le 'Financial Times'. Le quotidien britannique se distingue par l'évaluation qu'il fournit, mais le dysfonctionnement est lui avéré : hier à l'ouverture du marché américain, le logiciel de la banque d'affaires en charge des options a envoyé des ordres de façon indue à plusieurs plateformes, dont NYSE Euronext, le Nasdaq, l'OMX et le CBOE. Ils ont évidemment faussé le marché, principalement sur les options liées à des actions et des ETF.

Le détail des pertes devrait être connu dans les prochains jours. Goldman Sachs a d'ores et déjà fait savoir qu'au global, le risque encouru est conforme aux limites fixées par la firme est que la perte n'aura en tout état de cause pas d'impact majeur sur l'établissement. La banque a expliqué qu'elle collaborait avec les autorités pour déterminer les causes du dysfonctionnement, qui ne manque pas d'apporter de l'eau au moulin des détracteurs des systèmes électroniques, responsables chroniques de ratés plus ou moins conséquents sur les marchés.

http://www.boursier.com/actions/actuali ... 42917.html

pan dans les dents.

[Lo2]

JPMorgan veut solder des enquêtes aux Etats-Unis à l'amiable
source:challenges
date:25/09/2013

La banque américaine a proposé de payer 3 milliards de dollars environ pour régler à l'amiable pour régler certaines affaires.

Le New York Times évoque pour sa part des montants en discussions allant jusqu'à 7 milliards de dollars, ce qui dépasserait largement ce que la banque a accepté de payer pour ce type d'accords jusqu'ici.

[Lo2]

La mystérieuse réaction de l’or... avant la Fed
source: lesechos
date:19/09/2013

Ainsi, 3 minutes avant la publication du communiqué de la Fed, les cours de l’or ont subitement commencé à grimper. 4300 contrats ont changé de mains en ce cours laps de temps conduisant à un bond de 1310 à 1334 dollars du prix du métal jaune.

Eric Hunsader de la société Nanex constate qu’il n’a jamais constaté un tel phénomène lors dse réunions des banques centrales. C’est pour lui « le scandale de l’année » et la preuve que la matière première des marchés, l’information, est aux mains de quelques acteurs privilégiés, des initiés. « Les machines ont encore gagné » conclut-il. « Le casse du train Glasgow avait rapporté l’équivalent de 50 millions de livres en deux heures. Le « casse » du communiqué de la Fed a rapporté 10 fois plus en quelques millisecondes » compare-t-il.

ainsi en quelques millisecondes seulement, ils ont raflé toutes les actions disponibles à Wall Street et fait grimper de manière parfaitement simultané les volumes et cours des indices boursiers (S&P500) ou du Tbonds à 10 ans. Problème, il existe 7 millisecondes de distance entre New York et Chicago. Or les marchés de Chicago ont réagi exactement en même temps que ceux de New York alors que ces derniers auraient du avoir un léger avantage compte tenu de leur proximité.

[Pi-r2]

il existe 7 millisecondes de distance entre New York et Chicago.

Nous avons un très gros problème là
Il faudrait vraiment qu'ils reviennent sur terre.

[Lo2]

Sept banques soupçonnées d’avoir manipulé les monnaies mondiales
source:lesechos.fr
date:03/11/2013

Un nouveau scandale se dessine pour la planète finance. Ces derniers mois, certains banquiers ont tremblé au son du Libor – le taux de référence établi à Londres qui a été manipulé – provoquant des démissions de dirigeants de banques et des amendes record. Ce chapitre n’est pas encore clos qu’un autre s’ouvre déjà : l’étau judiciaire se resserre autour de banques soupçonnées d’avoir manipulé les taux de change des monnaies mondiales.

Euribor : amendes pour 6 banques
source:leschos.fr
date:06/11/2013

La Commission européenne est sur le point d'infliger des amendes à six banques, dont les françaises Société générale et Crédit agricole, pour manipulation présumée du taux interbancaire de référence Euribor, a dit mardi une source proche du dossier.

HSBC, Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank et JPMorgan Chase sont également concernées par les sanctions de l'autorité européenne de la concurrence.

[Lo2]

Soupçons de manipulation du cours de l'or: Deutsche Bank sous pression
source: latribune
date: 13/12/2013

Le gendarme bancaire allemand aurait demandé des comptes à l'établissement à propos de soupçons de manipulation du cours de l'or (et de l'argent).

Après le Libor, l'or. Dans le sillage des enquêtes sur la manipulation des taux interbancaires, les régulateurs européens se penchent sur le cas du métal jaune. L'une des cinq banques qui participe à la fixation de la cotation à Londres, la Deutsche Bank, fait même l'objet d'une investigation poussée de la part d'autorité allemande des marchés financiers, selon le Financial Times.

"A part le Libor et l'Euribor, la Bafin passe également en revue les procédures de fixation d'autres cours de référence des banques, dont ceux de l'or et de l'argent"

A suivre...

[domcat74]

"il faut oser rompre avec cette société qui meurt"
André Gorz

Crise du capitalisme: André Gorz avait tout compris (article de 2012 sur André Gorz disparu 5 ans plus tôt)
Pour Gorz, il faut oser rompre avec cette société qui meurt et qui ne renaîtra plus. L’enjeu n’est pas la sortie de la crise. Pour lui, ce qui se joue désormais est bien la sortie du capitalisme lui-même. La crise financière actuelle, la crise du travail et la crise écologique forment un tout: elles traduisent l’épuisement du système économique dominant. Il n’est pas possible de les séparer ni de les hiérarchiser. Le capital semble avoir approché au plus près son rêve: celui de faire de l’argent avec de l’argent. Mais la menace d’effondrement du système est telle désormais que tout semble possible, le pire comme le meilleur. Il y a potentiellement, pour André Gorz, une «sortie barbare» ou une «sortie civilisée» du capitalisme. Seuls nos choix collectifs décideront de la forme qu’elle prendra et du rythme auquel elle s’opérera.
http://bibliobs.nouvelobs.com/essais/20 ... mpris.html

[Lo2]

Autre lien forum: JPMorgan condamnée dans l'affaire Madoff.

JPMorgan Chase condamnée dans l'affaire Madoff
source:lemonde.fr
date: 06/01/2014

La première banque américaine en terme d'actifs a aussi accepté de reconnaître la véracité des accusations qui lui étaient adressées et promis de s'amender. Fait exceptionnel pour un établissement de cette taille, JPMorgan va se retrouver « en conditionnelle », la justice américaine pouvant relancer une procédure contre elle au cas où elle devrait de nouveau errer, affirme le New York Times. Avec cette nouvelle amende, JPMorgan aura payé quelque 20 milliards de dollars de pénalités au cours des douze derniers mois pour essayer de se sortir de ses multiples affaires judiciaires, note le NYT.

Un recours a été déposé devant la Cour suprême, qui doit maintenant dire si elle s'en saisit ou non. Irving Picard accuse JPMorgan, qui a abrité le compte de Bernard Madoff pendant deux décennies, de complicité de fraude, estimant qu'elle avait ignoré sciemment de nombreux signaux d'alarme qui indiquaient que l'argent de M. Madoff était issu d'une opération frauduleuse.

Mais JPMorgan fait encore l'objet d'enquêtes sur l'affaire de la « Baleine de Londres », des pertes de courtage de plus de 6 milliards de dollars essuyées en 2013 : les autorités américaines la soupçonnent d'avoir voulu dans un premier temps étouffer l'affaire et d'avoir manqué aux contrôles de risques élémentaires.

L'ex-élève modèle de Wall Street fait également face à des enquêtes ou poursuites des Etats-Unis pour des soupçons de corruption en Chine ou sur son négoce de matières premières, sur des manipulations du taux Libor ou des taux de change, entre autres.

[Lo2]

Metals, Currency Rigging Worse Than Libor, Bafin’s Koenig Says
source: Bloomberg
date: 16/01/2014

Germany’s top financial regulator said possible manipulation of currency rates and prices for precious metals is worse than the Libor-rigging scandal, which has already led to fines of about $6 billion.

The allegations about the currency and precious metals markets are “particularly serious, because such reference values are based -- unlike Libor and Euribor -- typically on transactions in liquid markets and not on estimates of the banks,” Elke Koenig, the president of Bafin, said in a speech in Frankfurt yesterday.

Koenig is the first global finance regulator to comment publicly on the investigations as probes into the London interbank offered rate, or Libor, expand into other benchmarks. Joaquin Almunia, the European Union’s antitrust chief, said this week that its preliminary probe into possible foreign-exchange manipulation covers similar practices as in the regulator’s probe into Libor-rigging.

Bonn-based Bafin said earlier this week it is investigating currency trading, joining regulators in the U.K., U.S. and Switzerland, who are examining whether traders at the world’s largest banks colluded to manipulate the WM/Reuters rates, used by money managers to determine the value of holdings in different currencies.

[Lo2]

Gold Fix Study Shows Signs of Decade of Bank Manipulation
source: bloomberg
date: 28/02/2014

The London gold fix, the benchmark used by miners, jewelers and central banks to value the metal, may have been manipulated for a decade by the banks setting it, researchers say.

The paper is the first to raise the possibility that the five banks overseeing the century-old rate -- Barclays Plc, Deutsche Bank AG (DBK), Bank of Nova Scotia (BNS), HSBC Holdings Plc (HSBA) and Societe Generale SA (GLE) -- may have been actively working together to manipulate the benchmark. It also adds to pressure on the firms to overhaul the way the rate is calculated. Authorities around the world, already investigating the manipulation of benchmarks from interest rates to foreign exchange, are examining the $20 trillion gold market for signs of wrongdoing.

Abrantes-Metz and Metz screened intraday trading in the spot gold market from 2001 to 2013 for sudden, unexplained moves that may indicate illegal behavior. From 2004, they observed frequent spikes in spot gold prices during the afternoon call. The moves weren’t replicated during the morning call and hadn’t happened before 2004, they found.

Large price moves during the afternoon call were also overwhelmingly in the same direction: down. On days when the authors identified large price moves during the fix, they were downwards at least two-thirds of the time in six different years between 2004 and 2013. In 2010, large moves during the fix were negative 92 percent of the time, the authors found.

There’s no obvious explanation as to why the patterns began in 2004, why they were more prevalent in the afternoon fixing, and why price moves tended to be downwards, Abrantes-Metz said in a telephone interview this week.

Non, vraiment aucune idée de pourquoi

[Lo2]

Gold Price Manipulation Goes Mainstream On German TV
date: 09/05/2014
source: 3sat via youtube

VO sous-titré en anglais

[pangloss]

Il y a eu un certain affolement, ça s'est tassé...
corrigé des 30% d'inflation sur la période, c'est encore moins impressionnant.

[Lo2]

Baisse des prix du pétrole, le pacte secret entre les Etats-Unis et l’Arabie Saoudite
Slate
mis à jour le 12.10.2014 à 12 h 03

Un accord secret a été établi entre les Etats-Unis et l’Arabie Saoudite et nous en voyons peu à peu les contours se dessiner. C’est ce qu’expliquent à la fois le Wall Street Journal et plus en détail encore le blog spécialisé dans la finance Zerohedge, souvent très bien informé.

La première, écrit le Wall Street Journal, c’est que «le processus a permis aux Saoudiens de faire pression sur les Etats-Unis pour obtenir un engagement d’entraîner les rebelles combattant Bashar el-Assad (le dictateur syrien), dont le renversement est toujours considéré par les Saoudiens comme une priorité».

La deuxième partie de l’accord, c’est le prix du pétrole, qui est une arme de premier plan dans la guerre que se livrent au Moyen-Orient les sunnites et les chiites et leurs alliés. D’un côté donc, l’Arabie Saoudite, la Turquie, la Jordanie, l’Egypte et le Qatar et de l’autre l’Iran, la Syrie de Bashar el-Assad et le Hezbollah libanais.

L’Arabie Saoudite a tout simplement décidé de faire baisser le prix du baril de pétrole, il lui suffit d'ouvrir un peu plus les vannes, pour peser économiquement et politiquement sur l’Iran et sur son allié et soutien la Russie.

Si au cours des trois derniers mois, le prix du baril a baissé de plus de 20% et est passé ainsi de 115 dollars à moins de 90 dollars vendredi 10 octobre, c’est directement à la suite d’une décision saoudienne reconnait Rashid Abanmy, Président du Saudi Arabia Oil Policies and Strategic Expectations Center qui est installé à Riyad.

Selon les calculs effectués par plusieurs études économiques, l’Iran a besoin pour équilibrer son budget et soutenir une économie affectée par des années d'embargo et de mauvaise gestion d’un baril de pétrole à 140 dollars et la Russie de Poutine d’un prix du baril supérieur à 100 dollars. Pour le magazine Forbes, la baisse des cours du pétrole est ainsi bien plus dangereuse pour l’économie russe qui est en récession et pour Vladimir Poutine que les sanctions financières décidées par les occidentaux après l’annexion de la Crimée et le soutien militaire aux indépendantistes de l’est de l’Ukraine.

[moinsdewatt]

Trois banques à l'amende pour manipulation du Libor

le 21 octobre 2014,

La Commission européenne a infligé une amende totale de 94 millions d'euros à JPMorgan, UBS et Credit Suisse pour ententes illicites.

JPMorgan est sanctionnée à hauteur de 61,7 millions d'euros pour avoir manipulé les taux Libor libellés en franc suisse de mars 2008 à juillet 2009. Elle devra également payer une amende de 10,5 millions d'euros pour avoir participé à une entente sur les dérivés de taux du franc suisse.

UBS devra s'acquitter de 12,7 millions d'euros et Crédit Suisse de 9,2 millions d'euros.

Royal Bank of Scotland avait alerté l'exécutif européen et n'a pas été assujettie à l'amende.

La CE avait infligé une amende record de 1,7 milliard d'euros à six établissements financiers en décembre pour manipulation des taux Libor à Londres et des taux Euribor.

http://www.usinenouvelle.com/article/tr ... or.N292620

[slash33]

C'est tout? Tu m'étonnes que le crime paye avec des décisions comme ça.

[Lo2]

UPDATE 2-Swiss regulator flags attempt to manipulate bullion benchmarks
source: reuters
date: 12/11/2014

LONDON, Nov 12 (Reuters) - Switzerland's financial watchdog said on Wednesday it had found a "clear attempt" to manipulate precious metals price benchmarks during a cross-market investigation into trading at UBS bank.

The FINMA regulator revealed its findings just days after the precious metals industry decided to automate the setting of reference prices for gold, ending the twice-daily "fix" by a panel of banks which has been used for almost a century.

As UBS has precious metals and foreign exchange desks under combined leadership, it was not surprising to find similar behaviour, he said. "But we have also seen a clear attempt to manipulate fixes in the precious metal market," added Branson, himself a former UBS banker.

FINMA said in its report that it had seen repeated "front running" - trading on advance information not available to clients - on the now defunct once-daily silver fix.

CME Group and Thomson Reuters were named in July as the operators of a new electronic silver benchmark which replaced the fix.

Regulators have also imposed penalties over gold trading practices this year. Barclays Plc was fined 26 million pounds ($43.8 million) in May for failures in internal controls that allowed a trader to manipulate the setting of gold prices.

[Lo2]

Manipulation du marché des changes : six banques mises à l'amende
source: lemonde
date: 12/11/2014

La faute des banques fait écho au grand scandale précédent, sur le Libor, le taux d'intérêt interbancaire. Les traders ont agi de la même façon : ententes illicites entre un petit nombre d'acteurs des grandes banques, qui discutent sur les chat rooms de leurs ordinateurs pour se mettre d'accord et s'entraider. Les messages échangés ne laissent guère de doute sur leurs intentions. « Comment est-ce que je peux gagner de l'argent facilement si on ne me donne pas des putains d'informations en avance ? », s'amuse l'un d'eux, cité par l'enquête. « Je préférerais qu'on joigne nos forces », propose un autre.

En principe, le marché des changes est très difficile à manipuler. C'est de loin le plus gros marché au monde, avec chaque jour 5 000 milliards de dollars échangés, soit vingt fois plus que l'ensemble des Bourses mondiales. Environ 40 % des volumes sont réalisés à Londres.

LE SCANDALE N'EST PAS TERMINÉ

Le résultat est spectaculaire : pendant les trente-trois secondes qui ont entouré la détermination de l'indice, Citi a réalisé les trois quarts des échanges de devises. En clair, le trader a inondé le marché et a réussi à le dominer, faisant légèrement augmenter le cours. Juste après, les traders des autres firmes le félicitaient sur la chat room.

L'amende infligée par les régulateurs mercredi n'est cependant pas la fin du scandale. D'autres banques sont encore sous le coup d'une enquête. De plus, plusieurs traders sont poursuivis en justice à titre individuel. Enfin, les régulateurs annoncent l'ouverture d'un programme de « redressement » concernant le marché des devises pour l'ensemble de l'industrie financière. « Nous voulons nous assurer que les firmes s'attaquent aux racines du problème et améliorent les pratiques du marché, explique la FCA. Nous demandons à leurs directions de prendre leurs responsabilités pour effectuer ces changements et pour prouver que le travail a été fait. » Le scandale du Forex n'a sans doute pas fini de faire parler de lui.

[slash33]

Aux Etats-Unis, le Congrès accuse trois banques de manipuler les prix des matières premières
Le Monde le 20/11/2014
http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... L-32280539

« Depuis 2008, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley sont engagées dans plusieurs milliards de dollars d'activités concernant les matières premières physiques, en contrôlant ou en étant propriétaires de vastes stocks » de brut, de gaz naturel, d'aluminium, d'uranium entre autres. Ces banques sont, d'après l'enquête du Sénat, détentrices d'entrepôts de stockage, de centrales électriques, de mines de charbon et de sites de gaz naturel et de pipelines.

[Lo2]

Last Night's Gold Slam So Furious It Halted The Market Not Once But Twice, And The Funniest "Explanation" Yet
Source: zerohedge
Date: 20/07/2015

For those following the gold market, last night's event was not surprising: after all just on this website we have documented at least three occasions when furious algorithmic gold selling broke the gold futures market for at least 10 seconds, to wit:

September 12, 2013: Vicious Gold Slamdown Breaks Gold Market For 20 Seconds
October 11, 2013: "Stop Logic" Gold Slam Was So Furious It Shut Down CME Trading Again
and January 6, 2014: Gold Flash Crashes, Halts Trading As "Velocity Logic" Circuit Breakers Triggered

For the record, we did offer some suggestions what may have caused the violent selling which was not catalyzed by any particular news of headline: "it could be another HFT-orchestrated smash a la February 2014, or it could be the BIS' gold and FX trading desk under Benoit Gilson, or it could be just a massive Chinese commodity financing deal unwind as we schematically showed last March, or it could be simply Citigroup, which as we showed earlier this month has now captured the precious metals market via derivatives."

Naturally, we won't know for sure until the CME once again explains who violated exchange rules with last night's massive orders.

[remy51]

tu devrais mettre directement le lien de l'UPR pour tes "sources"

[Lo2]

Prouve tes dires ou abstiens toi.

[Lo2]

La COMCO enquête contre plusieurs banques dont UBS
source: 24heures.ch
date: 28/09/2015

La Commission de la concurrence (COMCO) soupçonne UBS, Julius Baer et cinq banques étrangères d'avoir mis en place des accords illicites dans le cadre du négoce de métaux précieux. Ces établissements se seraient entendus sur les prix. Une enquête est ouverte. Elle pourrait durer plus d'un an.

Outre UBS et Julius Baer, le gendarme de la concurrence enquête contre la Deutsche Bank, HSBC, Barclays, Morgan Stanley et Mitsui. Les manipulations concernent le négoce de l'or, de l'argent, du platine et du palladium.

Il est difficile de dire combien de temps l'enquête va durer vu la complexité de l'affaire et l'ampleur des données à examnier, a précisé à l'ats Olivier Schaller, vice-directeur de la COMCO. Elle ne devrait pas se conclure avant l'année prochaine, voire plutôt en 2017.

Pas une première

La banque Julius Baer collabore entièrement avec les autorités, a indiqué un porte-parole. Contactée, UBS n'a de son côté pas souhaité commenter une affaire en cours.

Ce n'est pas la première fois que le numéro un bancaire helvétique est sous le coup d'investigations sur le négoce des métaux précieux. En février, le Département américain de la justice (DoJ) a ouvert une enquête contre la banque helvétique ainsi que plusieurs autres établissements dont Credit Suisse pour manipulation des prix.

Le DoJ a arrêté les poursuites contre UBS en mai, suite à la collaboration de cette dernière. La grande banque était aussi sous le collimateur de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).

[Lo2]

Deutsche Bank settles U.S. gold, silver price-fixing litigation
source: reuters
date: 14/04/2016

Deutsche Bank AG agreed to settle U.S. lawsuits accusing it of conspiring with other banks to manipulate gold and silver prices at investors' expense, court papers show.

The plaintiffs accused Deutsche Bank of conspiring with Bank of Nova Scotia, Barclays Plc, HSBC Holdings Plc and Societe Generale to manipulate prices of gold, gold futures and options, and gold derivatives through twice-a-day meetings to set the so-called London Gold Fixing.

They also accused Deutsche Bank, HSBC and ScotiaBank of a similar conspiracy to manipulate silver prices by rigging the daily Silver Fix.

UBS AG was also accused in both lawsuits of conspiring to exploit metals prices.

Representatives of ScotiaBank, Societe Generale and UBS declined to comment on Thursday. The other banks were not immediately available for comment but have declined to discuss ongoing litigation.

[lecriminel]

Quelqu'un sait pour qui travaille la femme de Ted Cruz, "le nouveau W" que l'establishment essaie de faire passer à la place de Trump ?

[Lo2]

Les marchés de l’or et de l’argent sont bel et bien truqués
source: h16free
date: 19/04/2016

Cependant, d’année en année, des petites dérives sont apparues qui ont permis aux banques, organisatrices de ces marchés d’échanges de titres papiers, de vendre plus de papier que l’or physiquement disponible. Après tout, les acheteurs d’or ne demandent pas la livraison physique, et revendent leurs titres une fois une plus-value encaissée ; dès lors, autant multiplier le nombre de titres, personne n’y trouvera rien à dire.

C’est exactement ce qui s’est passé, avec une véritable explosion du papier négocié pendant que les quantités physiques d’or effectivement disponibles dans les stocks ne cessaient de diminuer (certains acheteurs se décidant tout de même, discrètement, à obtenir la livraison). Très concrètement, depuis le début de 2016, le ratio entre le papier et l’or physique est ainsi passé d’une once physique pour 100 onces papiers à plus de 500 (autrement dit, chaque once physique est maintenant « possédée » plus de 500 fois).

Bien sûr, cette thèse a longtemps été présentée comme véritablement complotiste, puisqu’elle impliquait au moins à mots couverts que de grandes banques (y compris centrales) s’entendaient entre elles pour écraser autant que possible le cours du métal précieux, afin de camoufler l’intérêt du public pour l’or, excellente protection contre l’inflation. L’argument s’essoufflait notamment au vu d’une inflation en berne.
Cependant, parallèlement à la déflation, une véritable guerre contre le cash a été entreprise par les autorités d’à peu près tous les gouvernements du monde, et ce, d’autant plus que les taux d’intérêts, négatifs, encouragent de fait les particuliers à sortir autant que possible l’argent liquide des banques, qui sera taxé lorsqu’il dort en dépôt. En somme et du point de vue de l’or, si la déflation est un argument pour rester liquide (« cash is king »), les intérêts négatifs sont au contraire une incitation extrêmement forte à convertir ces avoirs « papier » en biens physiques, l’or et l’immobilier arrivant en tête.

C’est donc sans véritable surprise qu’on a appris, ces derniers jours, que la Deutsche Bank, un des établissement directement concerné par les mouvements sur le marché de l’or et acteur majeur de ce marché, a effectivement admis devant les autorités américaines avoir manipulé le marché de l’argent, ainsi que celui de l’or.

Cependant, devant une telle admission de culpabilité, on peut s’étonner du grand silence des médias. À l’exception des rares articles dans la presse spécialisée, les journalistes de la presse traditionnelle semblent avoir fait l’impasse sur une information pourtant essentielle.

Au passage et de façon intéressante, un autre marché, qui sert lui aussi de refuge en ces temps troublé pour l’argent liquide, montre une belle santé. Le bitcoin ne peut en effet pas subir de pré-ententes malsaines du système bancaire pour en fixer le prix. L’intérêt que les participants au réseau Bitcoin montrent pour cette monnaie numérique est donc correctement reflétée dans son prix… Qui grimpe gentiment.

[Lo2]

Deutsche Bank to pay $38 million in U.S. silver price-fixing case
source: reuters
date: 18/10/2016

Deutsche Bank AG (DBKGn.DE) has agreed to pay $38 million to settle U.S. litigation over allegations it illegally conspired with other banks to fix silver prices at the expense of investors, according to court papers filed on Monday.

Earlier this month, U.S. District Judge Valerie Caproni ruled the investors had sufficiently, "albeit barely," alleged that Deutsche Bank, HSBC and ScotiaBank violated U.S. antitrust law by conspiring to depress the Silver Fix from 2007 to 2013.

[miguel]

Faillite ?

[Lo2]

Manipulations de taux. Crédit Agricole, HSBC et JPMorgan sanctionnés
source: ouest-france.fr
date: 07/12/2016

« La Commission européenne a infligé une amende de 485 millions d'euros au Crédit Agricole, HSBC et JPMorgan Chase pour avoir participé à une entente sur les taux d'intérêts en euro (l'euribor) », selon un communiqué de l'exécutif européen.

« Les banques se sont entendues sur les éléments de fixation des taux d'intérêts en euro et ont échangé des informations sensibles enfreignant ainsi les règles de la concurrence de l'UE », ajoute la Commission.

En décembre 2013, la française Société générale, l'allemande Deutsche Bank et la britannique RBS s'étaient vu infliger des amendes, tandis que la britannique Barclays avait bénéficié d'une immunité et échappé à toute sanction pour avoir révélé l'existence de l'entente à la Commission.

[Lo2]

Krach éclair mystérieux sur le marché de l’or
Source: lesechos.fr
Date: 27/06/2017

A 10 heures, heure de Paris, lundi matin, le cours de l'or s'est effondré. D'un coup sec. Une ligne parfaitement verticale s'est dessinée sur les écrans Bloomberg de tous les acteurs de marché branchés à ce moment-là sur l'évolution du prix du métal précieux.

En quelques secondes, le prix de l'once, qui était en légère hausse, a décroché de 1,6 %. Une chute de près de 20 dollars, qui a ramené le cours du métal à 1.236 dollars, son niveau le plus bas depuis mi-mai. L'effondrement a eu lieu après une montée en flèche du volume de transactions de l'autre côté de l'Atlantique, à New York, sur le Comex, où se traitent les contrats à terme.

En une minute à peine, 1,8 million d'onces d'or, soit 56 tonnes, y ont été ­vendues. L'équivalent de 2 milliards de dollars ! Un niveau énorme, qui n'avait pas été atteint même lors de l'élection surprise de Donald Trump à la présidence des Etats-Unis en novembre 2016, ni lors de l'annonce du vote des Britanniques en faveur de leur sortie de l'Union européenne cinq mois plus tôt, deux événements qui avaient pourtant secoué le marché de l'or.

[vpl]

"Ah mais c'était des tonnes ? je voulais vendre 56 kg !"

[olmostoline]

"c'est à cause du système métrique"

[moinsdewatt]

Libor: deux cadres de Société Générale inculpés aux Etats-Unis

Deux cadres de la banque française Société Générale ont été inculpés jeudi aux Etats-Unis pour des manipulations présumées du taux interbancaire Libor.

Ces deux responsables, Danielle Sindzingre et Muriel Bescond, sont accusées par le département américain de la Justice d'avoir ordonné à leurs équipes de communiquer des chiffres artificiellement bas qui étaient ensuite utilisés pour le calcul du Libor, indique le dossier d'inculpation déposé auprès d'un tribunal de Brooklyn.

Les faits présumés, qui auraient eu lieu entre mai 2010 et octobre 2011, ont causé un préjudice de plus de 170 millions de dollars aux marchés financiers internationaux, car ces fausses informations ont influencé les transactions liées au Libor, d'après ce dossier.
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https://investir.lesechos.fr/actions/ac ... 700701.php