Non pas le dollar .pifpof38 a écrit :On est vraiment dans une situation de calme avant la tempête. Tous le monde se prépare et je pense que l'effondrement du $ pourrais être un coup d'envoi.
) que les Alt-A seraient la seconde et dernière grande vague de crédit qui finirait de ruiner les US, ben nan, pourquoi changer les mauvaises habitudes puisqu’elles ont fait leurs preuves ?vous voyez la bulle des crédits hypothécaires "alt-A" qui va éclater de janvier 2010 à juillet 2015, avec le pic en janvier 2013. Les alt-A sont des débiteurs, qui, à la différence des Subprimes, avaient des garanties financières au moment où ils ont contracté un crédit hypothécaire. Malheureusement, ils sont passés dans la tranche des créances toxiques, irrécouvrables, pourries... Il s'agit ici de la classe moyenne américaine qui s'est appauvrie de manière accélérée. J'ai dessiné à droite du graphique en rouge la bulle FHA et Ginnie Mae, la 3ème bulle des subprimes, la bulle Obama. La situation comptable de la FHA avec un ratio d'exposition au risque de 50 pour 1 est dès aujourd'hui pire que celle qui avait existé avant la faillite de la Bear Stearns qui avait lancé en 2007 le grand cycle de faillites bancaires.
Bien que le Président de la Ginnie Mae, Joseph Murin, vient de démissionner, les politiciens soutiennent et attisent le boom de cette nouvelle bulle immobilière des sub-subprimes. La FHA profite de ces programmes avec lesquels les emprunteurs en difficultés ou les nouveaux emprunteurs sont soutenus par Washington pour accéder à la propriété ou continuer à la financer. Les emprunteurs qui ne peuvent plus rembourser leurs mensualités peuvent faire refinancer leurs crédits par la FHA. Les banques se ruent pour octroyer ces nouveaux crédits garantis avec un risque pour elles à 0%, puisque totalement garantis par le gouvernement américain. Ceci est même devenu valable pour des propriétaires ou des nouveaux propriétaires dont le besoin de refinancement dépasse les 125% de ce que vaut en réalité leur bien immobilier. Cette valeur était de 105% avant le déclenchement de la-dite Crise des Subprimes. Il s'agit bien de la crise des Sub-Subprime que Obama prépare et cautionne. Le plan porte même son nom.
Cool. J'espère qu'il profite bien alors. Vivement le retour quand mêmephev a écrit :Il est en vacances.
Aux dernières nouvelles il rentre bientôt.
One in every 7.5 homeowners with a mortgage in the United States is either behind on their payments or in foreclosure, according to new data released by Lender Processing Services (LPS) Monday. That equates to a record high 13.2 percent of the nation’s home loans.
Code : Tout sélectionner
décembre janvier février avril juin juillet août septembre octobre novembre décembre janvier février mars avril mai juin août septembre octobre novembre
Percent of Loans with a Current Payment
61,96% 61,70% 62,00% 61,40% 59,50% 58,30% 57,30% 55,50% 54,80% 54,30% 51,8% 51,5% 51,4% 51,8% 52,8% 52,2% 51,3% 50,40% 49,1% 48,1%
Percent of Loans with a Payment 30-59 Days Past Due
10,93% 10,30% 9,50% 9,50% 9,70% 10,00% 10,20% 11,00 10,80% 10,70% 11,5% 11,0% 10,5% 10,1% 9,3% 9,6% 9,9% 9,80% 10,0% 9,9% 9,5%
Percent of Loans with a Payment 60-89 Days Past Due
5,50% 5,30% 4,80% 4,80% 5,00% 5,10% 5,30% 5,60% 5,80% 5,80% 6,4% 6,4% 6,0% 5,6% 5,4% 5,2% 5,4% 5,50% 5,7% 5,8% 5,5%
Percent of Loans with a Payment 90+ Days Past Due
8,25% 8,50% 8,60% 8,70% 9,00% 9,20% 9,70% 9,90% 10,40% 11,00% 12,3% 13,0% 13,6% 14,1% 14,2% 14,7% 15,1% 16,50% 17,7% 18,7% 19,5%
Percent of Loans in Foreclosure
8,64% 9,00% 9,60% 9,80% 10,40% 10,70% 10,70% 11,00% 11,10% 11,30% 11,2% 11,4% 11,8% 12,1% 12,6% 13,0% 13,4% 13,50% 13,5% 13,6% 13,7%
Percent of Loans in REO
4,72% 5,10% 5,50% 5,70% 6,40% 6,60% 6,90% 7,10% 7,10% 7,00% 6,8% 6,7% 6,6% 6,3% 5,8% 5,3% 4,9% 4,30% 4,0% 3,8% 3,7%Code : Tout sélectionner
décembre janvier février avril juin juillet août septembre octobre novembre décembre janvier février mars avril mai juin août septembre octobre novembre
Percent of Loans with a Current Payment
87,01% 86,00% 85,30% 84,80% 82,80% 81,60% 80,70% 79,20% 78,20% 77,00% 74,7% 73,6% 72,4% 71,2% 71,1% 70,4% 69,5% 68,5% 67,4% 66,4% 65,9%
Percent of Loans with a Payment 30-59 Days Past Due
4,46% 4,40% 4,40% 4,10% 4,20% 4,50% 4,60% 5,10% 5,00% 5,20% 6,0% 5,7% 5,6% 5,6% 4,8% 4,9% 5,1% 4,9% 5,2% 5,3% 5,1%
Percent of Loans with a Payment 60-89 Days Past Due
1,98% 2,10% 2,00% 2,10% 2,20% 2,20% 2,30% 2,50% 2,60% 2,70% 3,2% 3,4% 3,4% 3,3% 3,2% 3,0% 3,0% 2,9% 3,0% 3,1% 3,1%
Percent of Loans with a Payment 90+ Days Past Due
2,35% 2,60% 2,80% 3,00% 3,40% 3,70% 4,00% 4,30% 4,80% 5,40% 6,1% 6,7% 7,4% 8,0% 8,2% 8,7% 9,1% 9,6% 10,1% 10,7% 11,3%
Percent of Loans in Foreclosure
2,88% 3,30% 3,80% 4,10% 4,90% 5,20% 5,60% 5,80% 6,00% 6,30% 6,7% 7,2% 7,7% 8,3% 9,3% 9,8% 10,3% 10,8% 11,1% 11,4% 11,5%
Percent of Loans in REO
1,33% 1,60% 1,80% 1,90% 2,50% 2,70% 2,90% 3,20% 3,30% 3,30% 3,4% 3,4% 3,5% 3,6% 3,4% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,1% 3,1%
Non événement déjà intégré dans la boursephev a écrit :et les dernières nouvelles du front :
Subprimes
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décembre janvier février avril juin juillet août septembre octobre novembre décembre janvier février mars avril mai juin août septembre octobre novembre Percent of Loans with a Current Payment 61,96% 61,70% 62,00% 61,40% 59,50% 58,30% 57,30% 55,50% 54,80% 54,30% 51,8% 51,5% 51,4% 51,8% 52,8% 52,2% 51,3% 50,40% 49,1% 48,1% Percent of Loans with a Payment 30-59 Days Past Due 10,93% 10,30% 9,50% 9,50% 9,70% 10,00% 10,20% 11,00 10,80% 10,70% 11,5% 11,0% 10,5% 10,1% 9,3% 9,6% 9,9% 9,80% 10,0% 9,9% 9,5% Percent of Loans with a Payment 60-89 Days Past Due 5,50% 5,30% 4,80% 4,80% 5,00% 5,10% 5,30% 5,60% 5,80% 5,80% 6,4% 6,4% 6,0% 5,6% 5,4% 5,2% 5,4% 5,50% 5,7% 5,8% 5,5% Percent of Loans with a Payment 90+ Days Past Due 8,25% 8,50% 8,60% 8,70% 9,00% 9,20% 9,70% 9,90% 10,40% 11,00% 12,3% 13,0% 13,6% 14,1% 14,2% 14,7% 15,1% 16,50% 17,7% 18,7% 19,5% Percent of Loans in Foreclosure 8,64% 9,00% 9,60% 9,80% 10,40% 10,70% 10,70% 11,00% 11,10% 11,30% 11,2% 11,4% 11,8% 12,1% 12,6% 13,0% 13,4% 13,50% 13,5% 13,6% 13,7% Percent of Loans in REO 4,72% 5,10% 5,50% 5,70% 6,40% 6,60% 6,90% 7,10% 7,10% 7,00% 6,8% 6,7% 6,6% 6,3% 5,8% 5,3% 4,9% 4,30% 4,0% 3,8% 3,7%
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décembre janvier février avril juin juillet août septembre octobre novembre décembre janvier février mars avril mai juin août septembre octobre novembre Percent of Loans with a Current Payment 87,01% 86,00% 85,30% 84,80% 82,80% 81,60% 80,70% 79,20% 78,20% 77,00% 74,7% 73,6% 72,4% 71,2% 71,1% 70,4% 69,5% 68,5% 67,4% 66,4% 65,9% Percent of Loans with a Payment 30-59 Days Past Due 4,46% 4,40% 4,40% 4,10% 4,20% 4,50% 4,60% 5,10% 5,00% 5,20% 6,0% 5,7% 5,6% 5,6% 4,8% 4,9% 5,1% 4,9% 5,2% 5,3% 5,1% Percent of Loans with a Payment 60-89 Days Past Due 1,98% 2,10% 2,00% 2,10% 2,20% 2,20% 2,30% 2,50% 2,60% 2,70% 3,2% 3,4% 3,4% 3,3% 3,2% 3,0% 3,0% 2,9% 3,0% 3,1% 3,1% Percent of Loans with a Payment 90+ Days Past Due 2,35% 2,60% 2,80% 3,00% 3,40% 3,70% 4,00% 4,30% 4,80% 5,40% 6,1% 6,7% 7,4% 8,0% 8,2% 8,7% 9,1% 9,6% 10,1% 10,7% 11,3% Percent of Loans in Foreclosure 2,88% 3,30% 3,80% 4,10% 4,90% 5,20% 5,60% 5,80% 6,00% 6,30% 6,7% 7,2% 7,7% 8,3% 9,3% 9,8% 10,3% 10,8% 11,1% 11,4% 11,5% Percent of Loans in REO 1,33% 1,60% 1,80% 1,90% 2,50% 2,70% 2,90% 3,20% 3,30% 3,30% 3,4% 3,4% 3,5% 3,6% 3,4% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,1% 3,1%
Mr Nazon commence à avoir peur d'être propriétaire d'une dette pour espérer les hélicoptères comme la pluie dans le désertnazon a écrit :et les distribuer par hélicoptère.
Tu m'expliqueras comment arriver à larguer les biftons pile poil chez l'endetté...nazon a écrit :OK pourquoi pas.
Moi je me dis que la dernière crise immobilière en France à exclusivement concernée Paris Intra Muros avec un jeu malsain entre marchands de biens, promoteurs et banquiers sur quelques centaines milliards de Francs.
Aujourd'hui on parle d'une bulle mondiale immobilière sur des montants qui dépassent l'imagination. Franchement il est difficile de penser que 50 millions d'américains vont être mis à la porte pour rembourser des dettes alors que l'Etat US semblent être dans de bonnes dispsosition pour imprimer des billets...et les distribuer par hélicoptère.
reflex69 a écrit :Mr Nazon commence à avoir peur d'être propriétaire d'une dette pour espérer les hélicoptères comme la pluie dans le désertnazon a écrit :et les distribuer par hélicoptère.
Il suffit d'autoriser légalement les l'endettés a ne pas rembourser.phev a écrit :Tu m'expliqueras comment arriver à larguer les biftons pile poil chez l'endetté...
Je suis preneur de ta solution...
(Machiavel) 
Les américains ont choisi de payer leurs cartes de crédit (à 20% TEGTransUnion ... recently released a report showing that an increasing number of consumers are choosing to pay their credit card bills before their monthly mortgages. ... The percentage of people delinquent on their mortgages but current on credit cards jumped to 6.6 percent in the third quarter of 2009, up from 4.9 percent in the third quarter of 2008.
) avant leurs prêts hypothécaires. Ca peut se comprendre quand sa barraque vaut $200 000 de moins que ce qu'il reste à rembourser.Automatically Generated Transcript (may not be 100% accurate)
" Our four point eight million people have not paid their mortgages in at least three months that's according to December's. Mortgage monitor released by Lender Processing Services LPS analytics the numbers continue to grow joining us now with more on the housing market is Ted job most. If president senior managing director LPS applied analytics. They're division of Lender Processing Services -- Ted thank you very much for joining us look at -- selling your data. This is fascinating because according to you guys the number of people paying their mortgages late or not paying it all. Is growing faster. Then the pace of foreclosures. That would indicate to me. That more people are living in their home for free is that that would you garner out of."
Ca farte... Les américains ne remboursent plus leurs crédits et ainsi se logent gratuitement. L'immobilier a donc baissé de 100% aux USA contrairement à la France où on se fait traiter de troll-fin-du-mondiste dès qu'on parle d'une baisse de 10%That more people are living in their home for free
New York Correspondant
Fairfield, à 65 kilomètres de San Francisco (Californie), est l'un de ces lieux où les cadres californiens sont, depuis 2004, venus chercher qualité de vie et immobilier abordable. Dans cette ville nouvelle, ils se sont fait construire de belles maisons avec piscine, jardin et un garage pour trois véhicules. Beaucoup ont choisi de quitter leur appartement en ville pour acheter une de ces villas. Et pour financer ce rêve à 800 000 dollars (près de 600 000 euros), sûrs de faire, grâce à la hausse des prix de l'immobilier, une bonne affaire, ils ont emprunté sur 30 ans.
planned to buy loans that are delinquent 120 days...The company said it is cheaper to buy...than it would be to pay guarantee fees to security holders.
Initial analyst estimates delinquent loans at nearly $70 billion. Freddie Mac will have to raise capital ... through the sale of its debt to investors ...
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2007 décembre 2008 janvier février avril juin juillet août septembre octobre novembre décembre 2009 janvier février mars avril mai juin août septembre octobre novembre décembre
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61,96% 61,70% 62,00% 61,40% 59,50% 58,30% 57,30% 55,50% 54,80% 54,30% 51,8% 51,5% 51,4% 51,8% 52,8% 52,2% 51,3% 50,40% 49,1% 48,1% 47,1%
Percent of Loans with a Payment 30-59 Days Past Due
10,93% 10,30% 9,50% 9,50% 9,70% 10,00% 10,20% 11,00 10,80% 10,70% 11,5% 11,0% 10,5% 10,1% 9,3% 9,6% 9,9% 9,80% 10,0% 9,9% 9,5% 9,6%
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Percent of Loans with a Payment 90+ Days Past Due
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2007 décembre 2008 janvier février avril juin juillet août septembre octobre novembre décembre 2009 janvier février mars avril mai juin août septembre octobre novembre décembre
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Et alors cela t'empêchera de dormir ?reflex69 a écrit :Il manque une valeur pour Subprimes "Percent of Loans with a Current Payment " (21 au lieu de 22)phev a écrit :Subprimes
Percent of Loans with a non Current Payment (default) :DiscoTonio a écrit :Y aurait pas moyen que tu nous fasses des beaux graphiques plutôt phev, dis
sera absorbé en douceur par le "système financier" (car "il" s'est rôdé sur les subprimes) ou au contraire risque de lui donner le coup de grâce?
Faut arrêter la tisane.alain2908 a écrit :Pour les subprimes, on n'a jamais eu la valeur current ou c'est uniquement dans les dernières livraisons de PHEV ,
Tu as un début de réponse dans cet article de The Economistreflex69 a écrit :On remarque que les retards de payement chez les ALT-A (catégorie considérée comme plus sûr que les pauvres subprimes) arrivent au même niveau que ceux des subprimes de début 2008 (un peu moins de 40%).
Il faudrait donc évaluer l'impact financier des ALT-A par rapport aux subprimes.
[/quote]Pousses-toi, Subprime
Aujourd’hui, des américains plus aisés sont en défaut de paiement sur leurs prêts.
L’époque où ce qui empêchait les banquiers de dormir était les hypothèques subprimes est depuis longtemps révolue – uniquement à cause des explosions en chaine à tous les niveaux dans la finance. En termes de toxicité, cependant, les subprimes n’ont eu aucun équivalent. Jusqu'à aujourd’hui, peut-être. Même si les marchés de crédits, particulièrement les marchés de crédit d’entreprise (corporate-debt), montrent quelques signes d’amélioration, la situation des prêts hypothécaires consentis aux Américains supposés plus aisés se dégrade à un rythme effroyable.
Particulièrement inquiétants sont les prêts hypothécaires “Alt-A”, proposés aux emprunteurs coincés entre le grade subprime et prime. Ce marché à été présenté comme un moyen d’étendre l’accès à la propriété à ceux qui, comme les travailleurs indépendants, ont une bonne solvabilité mais des revenus fluctuants. Ses fournisseurs se sont spécialisés dans des offres de prêts accompagnés de minces brochures et de pratiques exotiques comme les hypothèques à amortissement négatif, qui permet aux emprunteurs de payer moins que les intérêts, la différence étant ajoutée au capital restant dû.
Que les Alt-A aient des problèmes n’est certes pas une surprise. L’été dernier, par exemple, ils ont participé à mettre à bas IndyMac, une banque californienne. Mais la vitesse à laquelle ces prêts se sont dégradés ces derniers mois, et la réaction des agences de notations, furent saisissantes. Les impayés ont explosé dans les derniers mois de 2008. Ils ont même augmenté fortement pour les prêts contractés en 2005, avant même que la dégradation des notes devienne aussi fréquente (voir graphique).
Les agences de notation courent pour tenter de rattraper cette réalité morose. Moody’s, qui l’été dernier à publié une étude très optimiste sur les Alt-A, a récemment quadruplé ses projections de pertes sur les titres adossés sur te tels prêts. Un flot continu de dégradation de cotations qui est devenu une véritable inondation ces dernières semaines, avec des milliers de tranches Alt-A buvant la tasse. Les chutes ont été inhabituellement brutales : sur les 59 milliards de $ de sécurités notées AAA entre le 29 Janvier et le 2 Février dernier, un surprenant 91% d’entre eux ont été directement changés en « Junk », d’après Laurie Goodman de Amherst Securities. En termes de notations, Alt-A fait pire que les subprimes.
Pour Moody, c’est “sans précédent”. Ce qui a le mérite d’être clair. L’agence s’attend maintenant à des pertes pour les titrisations Alt-A 2006-07 de l’ordre de 20%, comparé à une moyenne historique nettement en dessous des 1%. Comme un affreux écho du fiasco sur les CDOs (collateralised-debt obligations), les créanciers du bas de la structure peuvent s’attendre à des dépréciations totales de ces actifs, tandis que la vaste majorité des créanciers prioritaires (senior holders) ne sera pas à l’abri de substantielles pertes.
Les sommes en jeu sont désespérément importantes. Dans le pire des cas, les pertes portant sur les 600 milliards de $ de dettes Alt-A titrisées encore à payer pourraient s’élever à 150 milliards de $, admet David Watts de CreditSights, une entreprise de recherche. Des analystes de Goldman Sachs estiment possible des pertes sur les 1.3 trillions du marché total des dettes Alt-A – incluant les crédits titrisés aussi bien que non-titrisés – de l’ordre de 600 milliards, presque autant que les pertes attendues sur le marché des subprimes. Ajoutez à cela les option-ARM, un genre particulièrement virulent de prêt a taux variables, beaucoup d’entre eux étant de même essence que les Alt-A, et le chiffre potentiel atteint les 1 trillion.
Une part du problème provient du fait que les Alt-A sont apparus a la toute fin du boom du crédit fin 2006 et début 2007. A l’époque, les subprime avaient déjà mauvaise réputation. C’est alors que Wall-Street a mis au point une combine : il prit des emprunteurs qui auraient dû en temps normal être subprime et les a maquillés en «mid-prime ». Beaucoup de ces prêts étaient condamnés d’avance. D’après la Bank for International Settlements, un incroyable 40% des prêts hypothécaires contractés au cours du premier trimestre 2007 étaient des prêts «interest-only» ou à amortissement négatif.
En théorie, la baisse des taux d’intérêts durant l’année passée devrait amortir le « choc de remboursement » subi par les emprunteurs dont les prêts furent réajustés de taux d’appel bas à des taux plus élevés. Mais le prix de l’immobilier a chuté si abruptement que peut-être la moitié de tous les emprunteurs Alt-A sont en negative-equity ; pour beaucoup d’entre eux, abandonner leur bien semble être la meilleure option. De plus, les emprunteurs option-ARM qui ne s’attendaient pas à devoir repayer le principal avant 2015 ou plus tard pourraient maintenant être contraints à le faire dès cette année, car ils atteignent des plafonds qui déclenchent le remboursement prématurément. Les efforts du gouvernement pour contenir les saisies devraient aider ces malheureux, bien qu’ils devraient faire bien peu pour les détenteurs de bons adossés à des hypothèques, qui eux pourraient faire face à des pertes plus importante du fait des « cramdowns », c'est-à-dire quand les cours spécialisées dans les faillites imposent une réduction du capital restant dû.
Alt-Aaaaaargh
La douleur sera ressentie par toute l’industrie de la finance. Les sociétés d’assurance, qui ont absorbé un important mais inconnu nombre de créances remplies de Alt-A, seront désormais poussées à vendre dans la mesure où elles n’ont pas le droit de détenir des titres notés en dessous de « investment grade ». Les banques ont déjà vendu une part importante de leurs actions Alt-A aux hedges funds et autres compagnies d’asset-management, souvent avec d’importantes décotes. L’exposition de UBS à baissé de 26.6 milliards de $ à tout juste 2.3 milliards, par exemple. Mais d’autres banques européennes n’ont pas été aussi zélées. ING, une banque hollandaise, détient toujours 27.7 milliards d’euros de dette Alt-A. Les banques américaines sont assises sur peut-être 800 milliards de $ de ces titres.
Alors que la valeur des titres hypothécaires a chuté, les banques ont du vendre leurs avoirs, subissant des pertes « non-réalisées » qui ont érodé le montant de leur capital. De nouvelles vagues de dépréciations augmenteraient d’autant la pression à la baisse sur les prix. Ces dépréciations attaquent le capital également d’une autre manière, car les dettes de niveau « junk » portent une lourde pénalité de risque ; les banques doivent en effet mettre de coté cinq fois plus de capital qu’elles devraient le faire pour d’excellentes valeurs. Dégrader les notes affecte également les prévisions de bénéfices, en poussant les banques à admettre que les pertes classifiées comme temporaires sont désormais permanentes.
Les plus fragiles d’entre elles pourraient désormais avoir besoin de lever des capitaux frais. Si elles ont de la chance, les banques pourront transférer une part du risque aux gouvernements par des garanties d’actifs ou des « bad banks » qui assumeraient ces actifs nocifs. Le gouvernement hollandais a accepté d’assumer le risque de la plupart des valeurs Alt-A de ING, et l’exposition de 11.4 milliards de $ de Citigroup aux bonds Alt-A tombe sous la garantie qui est partie intégrante du plan de sauvetage de Novembre dernier.
Ce que le contribuable obtiendra en retour est loin d’être clair. Les officiels sont encore en pleine lutte pour savoir comment évaluer les hypothèques dépréciées. Estimer la valeur des prêts Alt-A peut être particulièrement difficile car ils sont terriblement hétérogènes, à cause d’un large assortiment d’options de remboursement. Les banques les moins rigoureuses détiennent certains actifs à environ 60 cents par dollar. Ceux de Morgan Stanley sont cotés à la moitié de ce montant. Son cours a rebondi récemment, en partie dans l’espoir que le groupe sera dans la mesure de comptabiliser (write-up) ces actifs une fois que le gouvernement aura dévoilé son plan de sauvetage.
Les plus grands perdants dans cette affaire de Alt-A sont les agences gouvernementales d’hypothèques, Fannie Mae et Freddie Mac. Ils ont se sont aventurés sur le marché en 2006-2007, flairant les bonnes affaires dans les états les plus enfiévrés d’immobilier comme la Californie et l’Arizona, confortés par des versement d’acomptes de 20%. Lorsque la baisse des prix de l’immobilier à dépassé ce montant, ils se sont retrouvés à détenir les premières pertes, les emprunteurs ayant emprunté avec un tel acompte n’ayant pas besoin de contracter une assurance hypothécaire.
Aussi gangrenés que les Alt-A paraissent, le pire est peut-être encore à venir. Alors que le chômage aux Etats-Unis se dirige vers les 8%, même les prêts les plus garantis se dégraderont. Les banquiers deviennent de plus en plus anxieux au sujet des 1.1 trillions de $ de prêts hypotécaires et valeurs « prime », dont ils détiennent personnellement la majeure partie, assumant qu’ils sont à l’épreuve des flammes.
Ceux-ci sont estimés dans leurs comptes à une valeur « beaucoup plus optimiste » que les hypothèques moins bien notés, d’après l’un d’entre eux. Quelques 70% des valeurs « prime » finiront tôt ou tard par voir leur note dégradée, d’après un « downgrade-o-meter » publié par JPMorgan Chase. Ainsi que l’explique Guy Cecala de la newsletter Inside Mortgage Finance : « La première vague de la tempête des hypothèques étaient les subprime. Maintenant nous sommes frappés par les Alt-A. Mais une plus grosse vague se profile à l’horizon, et elle englobe tous les types de prêts.»
Merci.suppli a écrit :Tu as un début de réponse dans cet article de The Economist
Clic droit sur l'axe des ordonnées > format de l'axe > échelle > maximum > 1 (à la place de 1,2)Keron a écrit :
Voila en graphique !
(désolé pour le 120%, je sais pas d'ou il sort...)
Il manque 48,2% pour octobre 2009, entre le 49,1% et le 48,1% (donnée retrouvée tout simplement en faisant la somme des autres lignes pour que le résultat fasse 100 pour un mois donné).Il manque une valeur dans la ligne current pour les subprimes, difficile donc d'en faire un graphique.
Ou alors je fais comme tout le monde, je bidouille
Merci pour cet article, que je n'avais pas vu passer.suppli a écrit :Tu as un début de réponse dans cet article de The Economist
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